כל מה שלא ידעתם על רגולציה בשוק ההון

שוק ההון הוא שוק מסועף והשחקנים בשוק זה חייבים להכיר היטב את חוקי המשחק כדי לשרוד ולהצליח ומעל הכל – להיות קשובים לרגולציה ולהבין את המגבלות השונות. תקנות וסנקציות להסדרת הפעילות בענף כך שהיא תתנהל על פי המדיניות ותהיה תחת פיקוח מתמיד.

עם רגולציה – אין מקום למניפולציה
מדוע דרושה ?רגולציה בשוק ההון שוק זה נתון בתנועה מתמדת וכן נתון לשינויים ולחצים פוליטיים. חשוב מאוד שכל גוף פיננסי או מי שפועל בענף יבצע פעילות מאורגנת בשקיפות מקסימלית המוסדרת באופן רגולטורי במגמה למנוע הונאות ופעילות בלתי חוקית אחרת. הרגולטורים למעשה מייצרים כללים ותקנות להסדרת היחסים בין הצדדים השותפים לעסקאות, בין אם הנפקה או בניהול ניירות ערך . הסדרה זו גם מגנה על משקיעים מפני מעשי רמאות ומחייבת שהתהליך יתבצע בדרך אמינה, מקצועית, מדויקת ומפורטת. כך המשקיע נחשף לכל פרטי העסקה ויוכל להחליט אם מדובר בעסקה אטרקטיבית בעיניו וינהל גם את הפעילות בצורה חוקית לפי הביורוקרטיה – פעילות לפי התקנות, כולל השגת הרישוי הנדרש  והמסמכים המבוקשים. הפיקוח מקטין את הסיכונים לפעילות בשוק שממילא טמונות בו סכנות רבות ומקדם אי הוודאות הוא גבוה במיוחד. ההליכים הידועים מספקים הגנה למשקיעים כמו מהן השיטות החוקיות המקובלות וכיצד אפשר למזער סיכונים הנובעים מתנודתיות בשוק.
על בסיס כל המידע החשוף עבורם, יכולים משקיע לקבל החלטות נבונות יותר ללא נקיטה במניפולציות תוך מניעת עבירות על החוק כמו מסחר במידע פנימי.

המשקיעים כאנשים עצמאיים ואפילו חברות גדולות לא בהכרח יכולים להתמודד עם כל הסיכונים של שוק ההון ההפכפך ומערכת סדורה של תקנות למעשה מקטינה את פערי המידע שקיימים לעיתים בשוק זה ומגינה עליהם ועל נכסיהם מחד ומאידך, גם מצמצמת ריכוזיות.
כאשר נכנסים לתחום חשוב להכיר הרבה מאוד מושגים ותהליכים כמו למשל, מי הם הגורמים המפקחים, איך מתבצע תהליך הפיקוח בפועל, נוסח של חוקים חשובים, חוק איסור הלבנת הון, חוק ניירות ערך וחוק ממשל תאגידי, מה תפקידן של הועדות השונות כמו ועדת הריכוזיות וכיצד העסק או ההשקעה של כל אחד פוגשת את הרגולציה פנים אל פנים וכיצד הפיקוח משפיע מההיבט הפיננסי. 

לקבל החלטות נכונות בהכוונה מקצועית
המסגרת הרגולטורית מסדירה את ההתנהלות בשוק ההון ושומרת על אמון המשקיעים, אבל חשוב  להבין שהרגולציה משתנה ממדינה למדינה. לכן, מי שמנהל פעילות בשוק ההון בקנדה מידה בינלאומי מחויב להכיר את התנאים הרגולטוריים המקומיים. לדוגמא – בישראל מופעלת הרגולציה על ידי משרדי ממשלה להם מנגנוני פיקוח ואכיפה ואילו בארה"ב, ההסדרה היא פונקציה של רשויות עצמאיות הקובעות בעצמן את התקנות הנדרשות בפעילות שוק ההון המתבצעת ברשות הנתונה.
בין אם אתם נהלים פעילות בשוק ההון המקומי או הבינלאומי, חשוב שתפנו לעו"ד מקצועי המומחה בעניינים פיננסיים ובקיא ברגולציה, שיוכל לסייע לכם בהסרת חסמים רגולטורים לפעילות בשוק ההון. כל מי שפעיל בשוק זה יודע כבר כמה קשיים מערימה הרגולציה וכמה חשוב להיזהר. השוק והתקנות משתנים מעת לעת ועו"ד בקיא המתמחה בתחום יידע לספק ייעוץ מקצועי מקיף ועדכני לפעילות פיננסית מגוונת, מהנפקה ועד הסכמים מסחריים וגיוס הון. טעויות עסקיות עשויות להפוך לעבירה פלילית במידה ולא מודעים להשלכות של הפרת ההסכמות ועו"ד מנוסה יידע לכוון אתכם תחת מנגנוני הרגולציה.
כדאי לקבוע פגישת ייעוץ עם עורך הדין, לשוחח עם ממליצים שעבדו אתו בעבר או עובדים אתו כיום בהקשר של פעילות בשוק ההון ולקבל תובנות על התנהלות תקינה לטווח הארוך.